عمليات الاندماج والاستحواذ: 10 أسباب تحفز هذه العمليات



We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

يعد الاستحواذ على شركة أو دمج شركتين (M & A) من الاستراتيجيات التجارية الشائعة جدًا لاكتساب الحجم والقدرة التنافسية. عادة ما يكون أصل هذه العمليات المشتركة ، بشكل أساسي ، في تحديد التهديد أو الفرصة في السوق. فيما يلي الأسباب العشرة وراء عمليات الاندماج والاستحواذ.

فيما يلي الأسباب التي تحفز قرار البيع أو الاندماج في استراتيجية شركتين أو أكثر.

1. خلق القيمة

يجب أن يكون الهدف من أي عملية مؤسسية هو خلق قيمة لمساهميها.

متى يحدث هذا؟ عندما تكون قيمة الكيان المشترك أعلى من قيمة الشركات بشكل مستقل (تأثير تآزري). أي عندما يكون هناك مشتر محتمل على استعداد لدفع المزيد للشركة المندمجة أكثر مما يستحق لمالكيها الحاليين.

في كثير من الأحيان ، تستفيد هذه العمليات أيضًا من المزايا الضريبية التي تخلق إمكانية تقليل دفع الضرائب معًا بشكل كبير.

2. دورة الأعمال الصاعدة

غالبًا ما تنشأ موجات عمليات الشركات مع مراحل التوسع الاقتصادي.

النمو الاقتصادي والتطور الإيجابي لأسواق الأسهم ، جنبًا إلى جنب مع أسعار الفائدة المنخفضة بشكل استثنائي التي تجعل من السهل على الشركات تحمل مستوى أعلى من المديونية لمواجهة بيع الشركات ، يولد فائضًا من السيولة يستخدم للنمو من شكل غير عضوي.
من ناحية أخرى ، تساعد الرسملة العالية لسوق الأوراق المالية الشركات على تمويل عمليات الاستحواذ الخاصة بها باستخدام أسهمها كوسيلة للدفع وعمليات التمويل الذاتي من خلال بورصة الأوراق المالية.

3. مراحل الانكماش الاقتصادي

تجبر مراحل الركود الاقتصادي العديد من الشركات على البحث عن فرص إعادة الهيكلة التي تعمل على تحسين كفاءة التكاليف واستثمارات الشركات.
إنها فترات احتياج ، وبالتالي فهي أيضًا فرص.

4. انفتاح السوق والعولمة

نمت المنافسة التي تواجهها الشركات بشكل كبير في السنوات الأخيرة بسبب العولمة وتحرير الأسواق.
ظل هذا التأثير مضغوطًا لسنوات لاتخاذ قرارات استراتيجية دفاعية ، تتكون من النمو لمنع تهديد معادي ومحاولة تجنب استحواذ منافس غير مرغوب فيه ، مما يزيد من قيمة الشركة.

5. التكامل الأفقي

يشير إلى عمليات الشركات التي تشمل الشركات في نفس القطاع.
من خلال هذه العمليات ، يتم تحقيق زيادة في القوة في السوق ، مما قد يؤدي إلى تقليل الضغط الهبوطي على أسعار المنتجات أو الخدمات.
تسعى الإدارات العامة جاهدة لإنشاء إطار تشريعي لمكافحة الاحتكار يمنع هذه الممارسات التقييدية للمنافسة.

6. التنشيط الاستراتيجي

خلال حياة الشركة ، يأتي وقت تتوقف فيه خطوط الأعمال التي كانت مربحة في الماضي عن كونها مربحة لأسباب مثل التغييرات في القطاع ، والابتكارات التخريبية ، وتحركات المنافسين التي غيرت وضعنا الأولي ، والصعوبات في الحفاظ على فكرة العمل الأولية ، إلخ.

الالتزام يوجه إستراتيجية الشركة ذات الأعمال المتراجعة، ولكن مع صورة العلامة التجارية القوية أو قنوات التوزيع الموحدة ، يعد هذا أحد دوافع الاندماج والاستحواذ.

7. التدويل

من الطرق الشائعة لزيادة الحجم في الشركات (خاصة الشركات العائلية) البيع في بلدان أخرى لتلك المنتجات أو الخدمات التي يقومون بها بالفعل بنجاح في أسواقهم المحلية.
من أجل التدويل ، يعد الاستحواذ على المنافسين الأجانب طريقة سريعة للوصول إلى تحقيق أهداف النمو المحددة.

8. نقل وحدات الأعمال أو الشركات

يتم اتخاذ قرار فصل شركة فرعية أو وحدة أعمال من قبل مجلس إدارة الشركة الأم بعد إجراء تحليل مالي شامل ، والذي يُستنتج منه أن الشركة الفرعية أو الشركة المذكورة لا تتجاوز الحد الأدنى للربحية المحدد.

هناك حالات يجب فيها ، بسبب عدم الامتثال لتشريعات مكافحة الاحتكار ، بيع جزء من أعمال مجموعة الأعمال للامتثال لقواعد مكافحة الاحتكار.

9. التطور التكنولوجي

تضغط الابتكارات التخريبية على الشركات القائمة لتصبح أكثر قدرة على المنافسة وتشجع على الاستحواذ على شركات التكنولوجيا من قبل الشركات الأقل تقدمًا من الناحية التكنولوجية والتي تحتاج إليها للنمو والبقاء ... والتعلم.

10. ظهور رأس المال الاستثماري

في السنوات الأخيرة ، أدى النشاط المتزايد لرأس المال الاستثماري إلى مضاعفة إمكانيات الاستثمار التجاري.
هناك العديد من الشركات التي يمكن زيادة قيمتها السوقية من خلال تحسينات الإدارة. غالبًا ما يوفر رأس المال الاستثماري إمكانية إضفاء الطابع الاحترافي على الشركات المتوسطة الحجم أنه في فترة 3 إلى 5 سنوات ، يكتسب البعد الضروري ليتم إدراجه في الأسواق المنظمة.



فيديو: اندماج الشركات. مثال1


تعليقات:

  1. Nenris

    أعتذر ، هناك اقتراح لاتخاذ مسار مختلف.

  2. Thorn

    I'm sorry, but I think you are wrong. Let's discuss. Email me at PM.

  3. Lethe

    مطلقا

  4. Winfrith

    آسف ، لكن هذا ليس بالضبط ما أحتاجه. هناك خيارات أخرى؟

  5. Kacage

    عفوا مش في هذا القسم .....



اكتب رسالة


المقال السابق

مؤسسة Everis تعلن عن جوائز Entrepreneur 2020

المقالة القادمة

تصميم منزل صديق للبيئة